保險業務

 
以前就有買保險,可是因為沒有迫切的需要(沒有發生需理賠的事件),
所以常常會覺得買保險沒什麼用處 ,只是一項花費而已,
等到死翹翹,保險金就是受益人的。
(當然還有年金險,不過也沒什麼在意…)
 
因應社會的需求以及拓展新的業務,現在的保險已經成為幫助理財的工具之一,投資型保險就是兼具保險及理財功能。
我對投資型保險有點興趣,剛好又有朋友在保險公司上班,經由介紹,參加了公司內部的一些課程。
 
當然啦,這些課程是談到理財的重要性,不過大部分還是屬於經驗分享。
我不得不佩服這些超級業務員。
 
今天一位演講者才22歳,在短短1年內已經年薪200萬,而他自己的非工作收入又比他的薪水高。
可想而知,他一年的收入一定超過400萬以上。
 
太可怕了,這樣的薪資等級,我不知要做幾百年才有。
我看不到他們背後是花了多少的心力,
不過,肯定的是,他們一定有一個目標,每天都努力的朝著目標邁進。
 
我很好奇他們如何做到這種程度,因為我相信,並非所有的人都能做到。
而且即使跟隨著他們的腳步,做出來的成就會一樣嗎?
 
有時候我會想,在學校讀這麼多書,分這麼多學系,到底有什麼用處?
因為很多人讀的科系與日後從事的工作完全不一樣。
大家都會說因為這是現實的考量,不得不從事其他的事業。
 
如果不是向錢看齊(也就是順應潮流),那就是逆勢而為,最後會落得"辛苦的人不賺錢"的下場。
(辛苦的不賺錢,賺錢的不辛苦)
這裏的順應潮流指的是從事未來具有發展性的行業,像是壽險業、專業的理財顧問等。
目前所有需要勞力的產業都移到新興國家,很多事因為成本的考量都外包出去,
內勤人員不停的縮減,只有業務員,大家都需要。
 
※        ※        ※        ※        ※        ※
 
我想只有創新及獨特,才能不被取代。(藍海策略)
 
但是我覺得說的比唱的好聽,大家都會說,做起來可能不是那麼一回事。
而且我認為天分還是很重要的,沒有天分,空有努力,那也只是瞎忙一場。
 
出國進修是一個夢想,毅然辭職,就是想去圓一個夢,
但是年齡及社會環境的限制,讓我了解到學成歸國不見得能找到好工作。
困惑及煩惱,常令我舉棋不定。
 
每次聽完這一類的演講,總是非常憂心,覺得自己可能找不到工作,下半生不知如何過活;
整個人生的規劃又有被打亂的感覺。
 
我想我應該給自己一些鼓勵,堅持目標,努力完成。
一步一步的去做,一項一項的慢慢完成。
這樣一來,至少不是全盤皆輸,
至少還是達成一些目標,
心理上也會獲得一些滿足。
 
至少不會有借口後悔……
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和巴菲特同步買進(III)

巴菲特投資法則


  • 利空狀況共有五大類:股市修正或恐慌、產業蕭條、單一的不幸事件、結構改變以及戰爭
  • 當股市修正或恐慌,伴隨其它四種利空狀況時,便創造了最佳的進場時機
  • 巴菲特發現以下四種基本型態的事業,具備持久競爭優勢:

         – 滿足消費者的重複需求、能在短時間內耗用、具品牌魅力、商家須銷售或使用才能在這一行混下去的產品。從餅乾到絲襪都包括在內

         – 廣告業。生產者必須持續以廣告說服大眾購買,這是商業世界中必要且獲利豐碩的部門。無論銷售品牌產品或基本服務,都少不了廣告,廣告是商界中的既存事實

         – 提供個人和企業重複需要的服務。包括報稅、清潔、保全,以及除蟲服務等

         – 以低成本產銷多數人一生中都必須購買的民生用品,涵蓋面甚廣,從珠寶、家具、地毯乃至保險都是

  • 網路讓你我取得一切必要資訊,實踐巴菲特的選擇性反向投資策略 ->利用網路資源搜集公司財報及以相關資訊
  • 十種篩選股票的方法:

         – 股東權益報酬率(ROE)居高不下嗎?(高於12%)這象徵持久競爭優勢的程度與可能性,一旦短視的股市對企業的不幸事件反應過度,公司將快速回復元氣。關鍵是高報酬率的「一致性」

         – 總資本報酬率(ROA)居高不下嗎?對於銀行或金融公司,巴菲特會觀察其總資產報酬率是否大於1%,以斷定該公司是否具備某種持久競爭優勢

         – 獲利(EPS)呈向上走勢嗎?有持久競爭優勢的公司,最引以為豪的莫過每股盈餘強勁且不斷上揚

         – 財務保守穩健嗎?有持久競爭優勢的公司,長期負債通常不超過淨利5倍

         – 公司因為品牌產品或服務,在市場上占有競爭優勢嗎?這一點不等於持久競爭優勢,但卻是很好的起點。使用量化/質化篩選法,判斷公司是否真的具備持久競爭優勢

         – 員工有加入工會嗎?擁有勞工團體的公司很少具備持久競爭優勢

         – 能夠隨通貨膨脹漲價嗎?有持久競爭優勢的公司,能夠隨生產成本的增加而調漲價格,表示公司價值與股價至少跟得上通貨膨脹的腳步

         – 公司如何分配保留盈餘?有持久競爭優勢的公司比較有盈餘可保留,也比較能自由運用盈餘使淨利增加,從而提升股價,為股東創造財富

         – 公司買回自家股票嗎?有持久競爭優勢的公司因現金充沛,可以買回股票。股票買回等於用公司資金為股東提高持股比例,無需股東自掏腰包

         – 公司股價與帳面價值有節節高昇嗎?有持久競爭優勢的公司十年間的股價與帳面價值通常不斷向上提升,競價型公司的股價在同段時期內往往沒有作為,有時為了保持競爭,導致帳面價值嚴重失血

  • 買進有時久競爭優勢的未上市公司,為波克夏賺進13.7%至25%的初期稅前報酬率,而且幾乎可確定報酬率會隨通貨膨脹增加,甚至優於通貨膨脹
  • 買未上市股票比買進上市公司的少數股權,更能提供某些租稅優惠,這些企業都是波克夏以划算價格買來的金雞母
  • 巴菲特因長期持有具特久競爭優勢的公司而獲利可觀
  • 多頭正旺時,具持久競爭優勢的公司股價將攀升到符合商業利益的售價
  • 持久競爭優勢的業務環境改變也可能是出脫持股的指標
  • 公司業務模式改變可能是出脫持股的信號
  • 待續……

    和巴菲特同步買進(II)

    巴菲特投資法則


  • 巴菲特相信,決定投資的關鍵是一個企業的競爭優勢及其持久性如何,而非企業能使社會產生多大改變,或能使社會成長到何種地步。投資人應將全副精神用來識別公司的競爭優勢及其持久性
  • 具備競爭優勢的企業有兩種:生產獨特產品,以及提供獨特服務者
  • 對巴菲特來說,關鍵在於產品或服務的持久性
  • 有些公司如英特爾,競爭優勢建立在智慧才能與大額資本,然而產品的市場壽命卻很短,這類公司或許有競爭優勢,但卻做不出有持久競爭優勢的產品
  • 巴菲特不投入新興產業,是因為沒有持久競爭優勢的軌跡可循
  • 巴菲特在考慮是否投資某公司時,他問自己:如果這家公司的市值是五十億,而我的戶頭剛好有這麼多錢,用它買下整間公司是明智之舉嗎?
  • 巴菲特喜歡玩個小遊戲,他會假裝想買下整間企業。他相信如果不值得用市價買下整間企業,就連一股都不該買
  • 利率上升使企業獲利對投資人的價值降低,進而使股價下跌
  • 利率下降使企業獲利對投資人的價值增加,進而使股價上漲
  • 多空循環為選擇性反向投資人提供不少買點
  • 這些買點最重要的是提供機會,讓投資人買進有持久競爭優勢的公司,它們除了股價下跌外,其他一點問題也沒有
  • 短視股市瀰漫的群眾心態,為你和巴菲特製造買點
  • 待續……

    和巴菲特同步買進(I)

    關於股票,目前對我來講稱不上是"投資",因為我常常是人云亦云,會賠錢不是沒有道理的。
    看看巴菲特如何投資,希望對大家有幫助。

    巴菲特投資法則


  • 巴菲特對時下熱門股不感興趣。巴菲特發現,包括共同基金在內的絶大部分股市投資人都是短線導向,因利多而買、利空而賣。
  • 股市的短線心態有時會以粗糙手法,低估績優企業的長期展望。
  • 巴菲特喜歡在利空時進場。
  • 巴菲特的本領在能洞悉企業的長期經濟價值,一般人對此則渾然不知。
  • 巴菲特力行選擇性反向投資策略。->鎖定績優標的,在利空時進場
  • 巴菲特發現從基金經理人乃至網路常沖者,全都沉溺在短線遊戲中無法自拔,這正是股市的本質。
  • 利空現象不斷上演,投資人因利空消息賣股票。
  • 具備持久競爭優勢的企業,自身的經濟實力足以讓公司股價從多數利空狀況中脫身。
  • 巴菲特的鉅額獲利,全都來自具持久競爭優勢的公司。
  • 巴菲特認為,最佳持股標的兼具高利潤與高存貨周轉率。
  • 巴菲特認為次佳的投資標的具高利潤率,要不就是存貨周轉率高到能彌補利潤率的不足。
  • 巴菲特對利潤率和存貨周轉率雙低的投資標的沒興趣。
  • 巴菲特不敢碰的事業:入口網站、網際網路服務提供者(ISP)、記憶晶片製造商、航空公司、玉米和米類等食品原料製造者、鋼鐵公司、天然氣和石油公司、伐木業、造紙業、汽車製造業。 -> 以上事業競爭太激烈導致低利潤率(價格是消費者選購時的第一考量),致富比較困難
  • 巴菲特奉行的選擇性反向投資哲學主張放棄競價型企業,買點多低都一樣。
  • 競價型企價欠缺經濟實力以度過難關。
  • 許多競價型企業藉由不斷提升廠房設備來維持競爭力,卻造成沉重的鉅額長期負債。
  • 待續……